پیش بینی ریسک سهام براساس مدل (garch(1,1

پیش بینی ریسک سهام توسط روش garch(1,1) در این تحقیق فراریت (انحراف معیار استاندارد بازده) که رایج ترین معیار برای سنجش ریسک می باشد، برای بازده سهام (ناشی از تفاوت قیمت سهم در دو زمان متفاوت) توسط روش garch(1,1) یا generalized autoregressive conditionally heteroskedastic با پارامترهای p=1 و q=1 پیش بینی می شود.برای این کار داده های مربوط به قیمت سهام و به دو قسمت تقسیم می شوند: in-sample و out-of-sample. ابتدا با داشتن قیمتها در زمانهای مختلف، بازده محاسبه می گردد. سپس با استفاده از بازده داده های in-sample، پارامترهای مدل سنجیده می شوند. بر اساس پارامترهای محاسبه شده، فراریتهای مربوط به آینده توسط مدل پیش بینی می گردند. برای بررسی صحت پیش بینی های انجام شده، با استفاده از روشها و آزمونهای آماری مناسب، فراریت بازده داده های out-of-sample (مقادیر واقعی مربوط به آینده) با فراریتهای محاسبه شده توسط مدل مقایسه می شوند.این تحقیق در قالب چهار فصل ارایه می گردد. فصل اول به معرفی مساله مورد بررسی می پردازد و دیدی کلی از اهمیت موضوع، تحقیقات قبلی و روش تحقیق به دست می دهد. فصل دوم مفاهیم نظری و مسایل تیوری را توضیح می دهد. فصل سوم بطور عملی ریسک را با استفاده از روش garch(1,1) پیش بینی می نماید و میزان موفقیت آن را بررسی می کند. نهایتا فصل چهارم به نتیجه گیری و جمع بندی مطالب می پردازد.